Ang REIT o Real Estate Investment Trust ay isang uri ng pooled fund. Tinitipon ng fund managers ang pondo mula sa maraming investors at ginagamit ito para bumili ng income generating real estate assets.

Isang stock corporation ang REIT na minamanage ng mga real estate professionals ang mga assets nito. Nagsimulang marehistro ang unang REIT noong 2020, eleven years ang makalipas nang magawa ang REIT Act of 2009 o RA 9856.

Ang mga advantages ng REIT investments ay steady dividend stream, low barrier to entry, diversification, liquidity and low tax rate. In contrast ang mga disadvantages ay volatility, high management costs, weak market environment and slower growth.

Steady dividend stream

Nagbibigay ng steady stream of dividend ang REIT. Ninety percent (90%) ng kita ng REIT ay binibigay as dividends sa mga investors. Ito ay usually galing sa rental income ng mga properties tulad ng apartments o offices, medical facilities, hotels, condominiums, resorts, warehouses, shopping malls, highways, railroad, resorts at iba pa.

May potential for capital gains sakaling ibenta ang REIT stock at a higher price.

Low barrier to entry and diversification

Nabibigyan ng pagkakataon ang isang investor na makapasok sa real estate market na hindi nangangailangan ng malaking kapital, which is often the largest barrier to entry.

Accessible ang REITs sa mga online stock brokerage firms which makes account opening and trading easy.

Dahil maliit lang ang capital exposure, may pagkakataon ang investor na bumili pa ng ibang asset classes. There is greater flexibility for diversification.

Liquidity

Madali ang liquidity sa REIT dahil puwedeng itrade ang stock agad sa stock market. Unlike kapag nag-invest directly sa real estate, matatagalan ang pagbebenta nito at hindi rin easily divisible.

Low tax

Ten percent (10%) ang final tax sa REIT which may be lower than your income tax bracket. May tax exemption din for OFWs on dividends until 2027.

High management costs

Although professional managed ang REITs that usually comes with proven track record. Maaring maging mataas ang management fees that eats up net income.

Volatility

Traded sa stock market ang REIT kaya exposed sa price fluctuations. Although may potential for capital gains sakaling ibenta ang REIT stock at a higher price, may potential din ito for losses.

Tied sa real estate ang REIT which is an industry that can experience significant volatility kasabay ng pagtaas-baba ng ekonomiya.

Malaki din ang tsansang masyadong mataas ang market price ng REIT stock kumpara sa totoong market value nito based on its real estate assets.

Slower growth

Mas mabagal ang paglago ng REIT compared sa iba pang equities dahil 90% ng net income ay ipinapamahagi bilang dibidendo sa mga stockholders. Maari kasi sanang ireinvest ito ng kumpaniya sa operations for vaue creation.

Usually galing sa rental income ng mga properties tulad ng apartments o offices, medical facilities, hotels, condominiums, resorts, warehouses, shopping malls, highways, railroad, resorts at iba pa. Kung mababa ang occupancy rate, maaring bumaba rin ang dividend.

Maaring ang REIT ay nagmamay-ari lamang ng mga buildings pero hindi ang mga lupang kinatatayuan ng mga ito. Nawawalan ng pagkakataon ang mga stockholders na kumita sa pagtaas ng presyo ng lupa.

Other risks

Other risks can include deteriorating property values, higher interest rate, debts, location, unfavorable tax environment, etc. Wala ding conrol at walang say ang mga investors sa operations ng REIT.

Do you think REIT is a good investment for you? Tell us in the comment section..

Ako si Sir Vince, ang inyong financial guro, nagsasabing ang pagyaman, napag-aaralan at napagtutulungan.